15% spadek cen domów ANZ zwiększa widmo ujemnego kapitału własnego dla nowych nabywców

Jego ANZ mówi Spodziewaj się, że ceny domów spadną o 15% Spowoduje to powrót cen do poziomu z lutego ubiegłego roku, co może zagrozić niektórym nowym nabywcom ujemnymi zapasami.

Od lutego 2021 r. nieco ponad 10,2 miliarda dolarów kredytów mieszkaniowych zostało wydanych osobom z mniej niż 20% depozytami, dane z programu Te Petty przeprowadzonego przez Bank Rezerw Nowej Zelandii zmarły.

Nick Goodall, szef działu badań w Core Logic, powiedział, że ostatni raz, gdy nabywcy doświadczyli znacznych spadków cen nieruchomości w całym kraju, nastąpił po globalnym kryzysie finansowym (GFC).

Następnie ceny spadły o 10% w skali kraju, a powrót do normy zajęło pięć lat, chociaż niektóre obszary potrzebowały sześciu do siedmiu lat, aby powrócić do poprzedniego wysokiego poziomu, powiedział.

Czytaj więcej:
* IR donosi o gwałtownym spadku pierwszych wypłat domów z KiwiSaver
* Średnia cena wywoławcza w „najdroższym” rejonie Auckland zbliża się do 1 miliona dolarów
* Niska cena domu może przetestować kredyty mieszkaniowe z 5% depozytem

„Wzrost kapitału utknął w martwym punkcie przez bardzo długi czas” – powiedział Goodall.

Ujemny kapitał własny to termin opisujący sytuację, w której właściciele domów są winni bankowi więcej, niż sprzedają swoje domy.

Ale Goodall powiedział, że nawet gdyby ceny spadły o 15%, większość kredytobiorców, którzy kupowali od lutego 2021 r., uniknęłoby tego.

„Ludzie, którzy kupiliby przed listopadem zeszłego roku, byliby w porządku, widzieliby wzrost rynku i byliby też naprawiani na dłuższe okresy.

Jednak kilku nowych nabywców może mieć pasywny udział w obszarach takich jak Lower Hutt, gdzie ceny gwałtownie spadły w ostatnich miesiącach.

Dane z banków wskazują, że około jedna czwarta kredytobiorców z niskimi depozytami miała na koniec marca mniej niż 10% kapitału własnego.

Oświadczenie ujawnione przez Westpac pod koniec marca pokazało, że zaciągnął on 3 miliardy dolarów pożyczek dla osób z depozytami od 10% do 20%, w porównaniu do 1,3 miliarda pożyczek dla pożyczkobiorców z mniej niż 10% depozytami.

W ANZ liczby wyniosły odpowiednio 4,6 miliarda dolarów i 1,8 miliarda dolarów.

„Prognoza 15% reprezentuje średnią”, powiedział Miles Workman, główny ekonomista ANZ, i jeśli okaże się trafna, niektóre nieruchomości spadną o więcej, inne mniej.

W październiku zeszłego roku Core Logic utworzył system śledzenia „podatności” na spadki cen w różnych częściach kraju, w oparciu o takie czynniki, jak wzrost cen, siła gospodarek regionalnych i popyt nabywców, powiedział Goodall.

Powiedział, że obszary, które mogą być najbardziej narażone na większe depresje, to południowa część Wyspy Północnej i Hawk’s Bay. Być może Canterbury było mniej bezbronne.

Powiedział, że tanie nieruchomości odnotowały największe do tej pory spadki, ponieważ nabywcy pierwszego domu i inwestorzy wycofali się z rynku.

Nieruchomości o wartości od 1,5 mln do 2 mln USD radziły sobie lepiej, ponieważ wciąż istnieje silniejszy rynek dla specjalistów od kapitału, którzy chcą dokonać modernizacji.

Negatywna sprawiedliwość może być psychologicznym ciosem dla właściciela nieruchomości, ale Goodall powiedział: „To nie ma znaczenia, jeśli jest to tylko na papierze. Bank nie spojrzy nagle na twoją wycenę i powie:„ Musisz zwiększyć jej wartość.'”

Banki mają Zobowiązanie, że nie będzie domagać się dodatkowych opłat, ani nie nakładać dodatkowych opłat na kredytobiorców.

„Spłacaj kredyt hipoteczny, a wszystko będzie dobrze. Jeśli utrzymasz pracę i nadal będziesz spłacać kredyt hipoteczny, całkowita wartość domu nie będzie miała znaczenia” – powiedział Goodall.

Tylko osoby, które są zmuszone do sprzedaży i mają ujemny kapitał, prawdopodobnie z powodu rozpadu związku, mogą skrystalizować stratę, pozostawiając im długi w banku do spłaty po sprzedaży swojej nieruchomości.

Inni ludzie, którzy znajdą się w ujemnym kapitale własnym, mogą zatrzymać sprzedaż.

„Mam nadzieję, że wzrost kapitału powróci w pewnym momencie” – powiedział Goodall.

Katie Wesney, strateg, trener finansowy w WłączaćKiedy ceny nieruchomości nie rosły, właściciele domów potrzebowali planów redukcji zadłużenia, aby zbudować kapitał.

„Powinni mieć naprawdę dobrą, jasną strategię redukcji zadłużenia, ponieważ jeśli ceny nie idą w górę, jedynym sposobem, w jaki mogą stworzyć te zapasy, jest zmniejszenie tego dodatniego długu” – powiedziała.

Podczas gdy inflacja zmniejsza siłę nabywczą ludzi, trenerzy finansowi w EnableMe odkryli, że w budżetach domowych zwykle jest miejsce na cięcia, aby ludzie mogli przyspieszyć spłatę kredytów mieszkaniowych.

„Ogólnie około 15% dochodów prześlizguje się przez luki” – powiedziała.

Często były to pieniądze wydawane na posiłki i jedzenie poza domem, ale rodziny powinny również starać się zwiększyć swoje dochody.

„Mając pełny rynek pracy, to świetny czas, aby zapytać, czy można pomachać, by poprosić o podwyżkę” – powiedziała.