ASB obniża oprocentowanie 5-letnich kredytów hipotecznych poniżej 1 roku przy pierwszych oznakach, że może to wkrótce spowolnić podwyżkę stóp

„Inflacja prawdopodobnie nadal będzie wysoka, inflacja żywności jest najwyższa od 32 lat, czynsze rosną… Paliwo wróciło, ale wciąż tkwimy w uścisku hiperinflacji”.

Powiedział jednak, że na całym świecie, szczególnie w Stanach Zjednoczonych, wydaje się, że inflacja osiągnęła szczyt, co może oznaczać, że chociaż OCR wzrośnie w krótkim okresie, może zacząć spadać w długim okresie. Olsen dodał, że zwiększone prawdopodobieństwo stagnacji wpłynie również na dalszy wzrost OCR.

„Moim zdaniem ten wzrost do jednorocznego terminu stałego odzwierciedla fakt, że prawdopodobnie będziemy świadkami wzrostu stóp procentowych. A cięcia w perspektywie długoterminowej odzwierciedlają, jak sądzę, fakt, że hurtowe ceny obligacji faktycznie spadły” trochę w 2023 r.

„I oczywiście, jeśli obligacje hurtowe staną się tańsze, same banki nie będą musiały płacić tak dużo za swoje długoterminowe pożyczki, aby mogły przekazać część tego”.

Olsen powiedział, że rodziny coraz częściej zastanawiają się, czy powinny to naprawić na dłuższy okres, aby uniknąć dalszych podwyżek oprocentowania kredytów hipotecznych. Powiedział jednak, że jest mało prawdopodobne, aby wielu poważnie rozważało opcje długoterminowe.

„Myślę, że to, co prawdopodobnie robi ASB, to po prostu uatrakcyjnienie długoterminowych stóp procentowych. Oczywiście jest to coś, co prawdopodobnie nie spodoba się niektórym pożyczkobiorcom, zwłaszcza jeśli nie możesz się doczekać, aż Bank Rezerw wyolbrzymi odpowiedź ekonomiczna na niższą inflację i być może będą musieli obniżyć stopy procentowe do 2024 r., a jeśli zostaniesz zamknięty na cztery lub pięć lat, te pułapy nic ci nie pomogą.

Powszechnie oczekuje się, że RBNZ ponownie podniesie stopy procentowe na początku tego roku. W poniedziałkowym raporcie ASB powiedział, że spodziewa się wzrostu OCR o 75 punktów bazowych w lutym, ale powiedział, że dalsze wzrosty będą zależały od rozwoju gospodarki.