Christopher Nisch: Dlaczego współpracownicy są nerwowi jak oczy ANZ SunCorp?

Zawieszenie

Akcjonariusze ANZ z niecierpliwością czekają na planowane przejęcie przez bank mniejszego banku Suncorp z Queensland.

Na pierwszy rzut oka przejęcie 4,9 miliarda dolarów (5,3 miliarda dolarów) wydaje się dobrym pomysłem.

Ogłoszenie transakcji ANZ
Dyrektor generalny firmy, Shane Elliott, powiedział, że zapewni ANZ większy zakres.

„Jako najmniejszy z największych banków wierzymy, że silniejszy ANZ Bank będzie w stanie skuteczniej konkurować w Queensland” – powiedział.

Przyniesie 1,2 miliona nowych klientów Queensland z Queensland do ANZ i zepchnie go z ostatniego z banków Wielkiej Czwórki w kredytach mieszkaniowych i depozytach mieszkaniowych na trzecie miejsce, wyprzedzając National Australia Bank. Wzmocni również pozycję rynkową ANZ w kredytach komercyjnych.

Ale w rzeczywistości jest to kosztowny sposób na odzyskanie utraconej ziemi przez ANZ. To może nie działać.
Inwestorzy powinni zapytać, dlaczego ANZ ma kupić inny bank, aby zwiększyć swoje portfele kredytowe.

ANZ straciła znaczną część udziału w rynku kredytów mieszkaniowych w ciągu ostatnich czterech lat i postrzega przejęcie jako najlepszy sposób na odzyskanie udziału w rynku.

Obecny udział ANZ w rynku kredytów mieszkaniowych wynosi około połowę tego, co Commonwealth Bank of Australia. Gdyby Suncorp kupił, połączony podmiot miałby 15,4 proc. rynku kredytów mieszkaniowych dla właścicieli i 15,4 proc. rynku inwestycyjnych kredytów mieszkaniowych.

To przywróci mu ten sam udział w rynku, jaki miał cztery lata temu.

Innymi słowy, ANZ wydaje prawie 5 miliardów dolarów na odkupienie udziału w rynku, który zmarnował w ciągu ostatnich kilku lat.

Podczas gdy inne banki skorzystały z boomu kredytowego podczas pandemii COVID-19, ANZ cofnął się.

Bank nie przewidział popytu na kredyty mieszkaniowe i nie był w stanie akceptować wniosków kredytowych tak szybko, jak konkurencja. Podekscytowani i niecierpliwi nabywcy domów udali się do innych banków.

Bank ręcznie ocenia każdy wniosek o kredyt mieszkaniowy, który przychodzi za pośrednictwem pośredników hipotecznych, którzy odgrywają ważną rolę na rynku australijskim. Po prostu nie mogą konkurować z tymi bankami, które mogą cyfrowo oceniać i zatwierdzać wnioski w ciągu 24 godzin.

Na początku tego roku ANZ uruchomiło nową platformę technologiczną ANZ Plus, wdrożoną przez 800 osób kosztem 400 milionów ANZ, i powiedział, że standardowe wnioski o kredyt hipoteczny mogą zostać zwrócone w ciągu około trzech dni, a złożone pożyczki zaciągają dziewięć.

Bank zamierza uruchomić kredyt mieszkaniowy online w 2023 roku.

Jest wiele korzyści z nowej technologii ANZ i jej zdolności do dalszego skrócenia czasu zatwierdzania kredytów mieszkaniowych, tak aby mogła nadążyć za konkurencją.

Pytanie dla inwestorów ANZ brzmi, jak pewni są oni w transformacji technologicznej, która pozostaje niesprawdzona.

Nawet gdyby była skuteczna, ANZ miałaby przed sobą długą drogę.

Westpac twierdzi, że w tym roku zwolni kredyt hipoteczny, który może zostać zatwierdzony w ciągu 10 minut. Bank początkowo zaoferuje kredyt hipoteczny bez papieru kredytobiorcom, którzy refinansują kredyty, otrzymują pensję lub pensję i posiadają co najmniej 20 procent udziałów w swojej nieruchomości. Innymi słowy najmniej ryzykownych i najłatwiejszych do oceny klientów.
W przyszłym roku zamierzają szerzej wprowadzić ekspresowy kredyt hipoteczny bez papieru.
National Australia Bank twierdzi, że zatwierdził już około jednej trzeciej swoich wniosków o kredyt mieszkaniowy w mniej niż godzinę.
Commonwealth Bank of Australia uruchomił nową cyfrową pożyczkę hipoteczną, o którą, jak twierdzi, złożenie wniosku zajmuje tylko 10 minut, chociaż bank twierdzi, że nie może tak szybko zatwierdzić swoich kredytów hipotecznych.
„Czas na tak” to główne pole bitwy w udzielaniu bankom kredytów hipotecznych. Uważają, że udzielając zgody na pożyczkę w ciągu kilku minut, ich klienci rzadziej udają się do konkurencji w celu porównania.
Kredytodawcy przygotowują się do wykorzystania szybkich czasów realizacji, aby zatrzymać i pozyskać nowych klientów podczas ogromnej fali refinansowania kredytów, która uderzy w sektor bankowy w przyszłym roku. Kiedy wygasają pożyczki o stałym oprocentowaniu. Prawie 40 procent Australijczyków będzie miało zamknięty kredyt hipoteczny o bardzo niskich stałych stopach procentowych w 2020 i 2021 roku. Wiele z tych kredytów wygaśnie już w przyszłym roku.
To ogromna szansa dla banków, które mogą wygrać wyścig na „tak”.
To także duże ryzyko.
ANZ obiecał również 10-minutowy kredyt hipoteczny, ale nie powiedział, kiedy zostanie dostarczony na rynek. I nie będzie dostępny dla swoich głównych klientów, tylko dla tych korzystających z ANZ Plus i zupełnie nowego systemu.
Jeśli nie zostanie to zrobione właściwie, ANZ będzie nadal tracić udział w rynku kredytów hipotecznych i zrezygnuje z ogromnych zakupów akcji inwestorów Suncorp.
Transakcja nadal wymaga zgody Federalnego Skarbnika, regulatora konkurencji i rządu Queensland. Jeśli którykolwiek z nich anuluje transakcję, może to zrobić z korzyścią dla akcjonariuszy ANZ.